Archiv Tag CDS
Griechenland soll Geheimdienst gegen Hedge Fonds eingeschaltet haben
Anfang Februar habe ich in einem Artikel über die Spekulationen berichtet, dass wohl einge Hedge Fonds in der Attacke insbesondere auf die CDS auf griechische Staatsschulden involviert seihen. Diesem Verdacht scheint wohl nun auch Griechenland selbst nachzugehen und es wird berichtet, dass Griechenland sogar seinen Geheimdienst EYP darauf angesetzt hätte, herauszufinden wer hinter den Spekulationen in den griechischen CDS steckt. Denn es war insbesondere, durch die rasanten Kurssteigerungen, die die griechischen CDS auf 400 Punkte innerhalb kürzester Zeit katapultiert haben, recht offensichtlich, dass hier kaum ein normaler Markt vorherschte. An einem einzigen Tag sind die CDS um satte 80 Punkte geklettert. Vor Ausbruch der Griechenlandkrise, mitte letzten Jahres, lagen die Preise für die griechischen CDS bei rund 100 Punkten. Den ganzen Artikel lesen ....
Konzentrierte Aktion meherer Hedgefonds und Investmentbanken gegen Griechenland, Spanien und Portugal?
Die griechischen Probleme sind schwerwiegend und waren auch schon lange absehbar. Doch man fragt sich langsam ob diese rasanten Steigerungen noch so ganz mit der Realität und der tatsächlichen Gefahr für Griechenland übereinstimmen. Als ich meinen ersten Artikel über die griechischen Probleme am Anleihemarkt im November letzten Jahres schrieb, da betrugen die CDS Raten noch 200 Punkte. Doch mitlerweile innerhalb von nur drei Monaten haben sich die CDS auf sogar 5 jährige griechische Staatsanleihen auf über 400 Punkte hochgeschraubt. Das ist entweder Zeichen einer blanken Panik, die tatsächlich vorherscht oder aber ein gezielter Angriff auf den CDS Kurs. Damit hatte sich der CDS Preis innerhalb eines Jahres von dem Tief bei 100 Punkten vervierfacht, ein Bombengeschäft für all diejenigen die zu diesen Preisen sich mit CDS eingedeckt haben. Den ganzen Artikel lesen ....
Griechenland wird an die Leine gelegt
Die Angst geht um in Europa, dass das erste Euroland auf den Staatsbankrott zuschlittert. Um das zu verhindert man man Griechenland quasi seine finanzpolitische Souveränität genommen und unter Aufsicht der Eu gestellt. So muss nun Griechenland zunächst monatlicher und spätrer vierteljährlich in Brüssel detailiert Rechenschaft ablegen und seine Fortschritte bei der Haushaltskonsolidierung berichten. Ein bisher einmaliger Fall, ob sich damit aber der griechische Staat zu einem strikten Sparkurs zwingen lässt ist eine andere Frage, das wär nicht das erste mal das man offizielle Statistiken die von Griechenland nach Brüssel gemeldet wurden unsauber gewehsen wären. Den ganzen Artikel lesen ....
Dubai in der Krise – Kehrt die Angst zurück?
Nun kehren langsam die Ängste aus der Hochphase der Finanzkrise wieder an die Märkte zurück. So hat die Nachricht aus Dubai heute die Märkte gradezu geschockt. So verkündete gestern das Emirat von Dubai Zahlungen für Schulden in Millardenhöhe hinauszuzögern. Schon im vergangenen November war befürchtet worden Dubai könnte seine immense Schulden nicht mehr bezahlen. Dies sorgte natürlich für eine heftige Reaktion an den Anleihemärkten und die Preise von CDS schossen in die Höhe. Auch die Anleihen und CDS der Anreinerstaaten waren betroffen. Insbesondere ist das Konglomarat Dubai World betroffen, dass die gigantische Palmeninsel geschaffen hat und dafür nun auf einem immensen Schuldenberg sitzt. Dubai World hat die Gläubiger um ein Stillhalteabkommen gebeten und um Verlängerung der Laufzeiten der KRedite bis zum 30. Mai 2010. Den ganzen Artikel lesen ....
Griechisches Feuer
Schon während der Hochzeit der Finanzkrise und den Tiefstständen im März, ging die Angst um die sogenannten Südländer insbesondere Griechenland könnten die Eurozone stark belasten. Diese Angst ist ein wenig aus der Berichterstattung verschwunden. Doch drückt schon lange eine ausufernde Schuldenlast auf den griechischen Haushalt. Zwar hatten sich die CDS auf griechische Staatschulden seit den Tiefstständen der Finanzkrise zwischenzeitlich erholt, doch steigen diese nun wieder mitunter in einem rasanten Tempo und haben den Wert aus dem März schon wieder überschritten. Gleichzeitig fallen die griechischen Staatsanleihen massiv an Wert und so muss der griechische Staat immer höhere Zinsen für seine Schulden bezahlen. Den ganzen Artikel lesen ....
Die skurrilen Geschäfte deutscher Landesbanken- heute wieder einmal die HSH Nordbank
Über so eine kundenfreundliche Kulanz würde sich so mancher Privatkunde freuen. Obwohl die Frist für die Geltungsmachung der Ansprüche von Goldman Sachs schon über drei Wochen verstrichen waren zahlt die HSH Nordbank freiwillig über 45 Millionen Dollar an die amerikanische Investmentbank. Die Ansprüche waren entstanden da sich die größte Investmentbank der Welt Goldman Sachs über CDS in Höhe von 45 Millionen Dollar sich bei der kleinen norddeutschen Landesbank HSH Nordbank gegen die Insolvenz der drittgrößten amerikanischen Investmentbank Lehman Brothers abgesichert hatte. Den ganzen Artikel lesen ....
Gläubiger lehnen Sanierungsplan von GM ab
Der schwer angeschlagene amerikanische Autobauer General Motors hat große Probleme seine Gläubiger von seinem Sanierungsplan zu überzeugen. So sollten den Gläubigern für den Erlass der Schulden in Höhe von 27 Milliarden Dollar Anteile am umgebauten Konzern in Höhe von 10 Prozent angeboten werden. Während der Staat als größtem Kreditgeber mit bisher 30 Milliarden Dollar 50% und der Autogewerkschaft UAW für den Foderungsverzicht und weiträumige Zugeständnisse 40% eingeräumt werden. Den ganzen Artikel lesen ....
CDS – Credit Default Swap
Oft ist in den letzten Monaten, wenn es um das Thema Finanzkrise geht, die Rede von CDS oder auch credit default swap. Bei einem CDS handelt sich dabei um ein Kreditderivat um Ausfallrisikien, wie zum Beispiel auf Anleihen oder Kredite abzusichern und zu handeln. Dabei zahlt der Sicherungsnehmer dem Versicherer eine viertel- oder halbjährige Gebühr und erhält sollte der Kreditausfall eintreten eine Ausgleichszahlung. Durch frei handelbare CDS ist zum einen das Ausfallrisiko eines Kredits oder Anleihe ableitbar. So können auch Händler und Banken die mit einem Kreditvorgang nicht vertraut sind, sich eine Einschätzung über das Risiko des Kredits verschaffen. Zweitens ermöglicht ein CDS einen sogennanten Leerverkauf einer Anleihe. Hierbei muss man nicht selbst eine Anleihe halten um diese verkaufen zu können, sondern kann durch den Erwerb eines CDS auf steigende Kreditrisiken sprich steigende CDS setzen bzw. auf die Pleite und den vollständigen Kreditausfall. Den ganzen Artikel lesen ....
